前言：

承上篇，隨著我國與新加坡所得稅協定新約即將適用，規劃跨境控股架構時，均宜將新協定之相關規範納入整體考量。由於設立新加坡控股公司或投資公司的安排，常被納入家族治理、財富管理及海外投資規劃之一環，本文將更聚焦於新協定對此類控股架構的影響，並提出初步盤點的方向。

對跨境控股架構的影響

首先，分別從新加坡公司持有台灣公司股權之架構，以及台灣公司持有新加坡公司股權之架構，檢視新協定所帶來的影響：

• 新加坡母公司持有台灣子公司股權

在新加坡母公司持有台灣子公司股權的情形，於台灣子公司向新加坡母公司分配股利時，該筆股利原則上屬新加坡母公司之所得，故於符合新協定適用的條件下，則股利的所得來源地--台灣，就該筆股利課徵之扣繳稅率，以10%為上限。

至於原協定對於股利的規定則是約定，取得股利的公司就該筆股利應納的稅額，加計給付股利公司應納之公司所得稅，不得超過用以分配股利的該筆利潤的40%。換言之，新加坡母公司就該筆股利應繳納的稅額，加上台灣子公司產生該筆股利的利潤應繳納的所得稅額，以該筆利潤的40%為上限。此與新協定之計算基礎不同，在稅負效果上，新協定與原協定即可能產生差異。

• 台灣母公司持有新加坡子公司股權

相反地，在台灣母公司持有新加坡子公司，並由新加坡子公司將收益以股利形式分配回台灣母公司的情形，因新協定就稅額扣抵的方式，在新協定適用起3個年度內，訂有過渡規定，進一步說明如下：

1. 1. 1. 在新協定適用起3個年度內，尚有過渡規定之適用，如新加坡子公司因適用新加坡稅務租稅優惠，使相關所得或利潤實際繳納之稅額低於原應繳納之稅額，台灣母公司在計算可扣抵的稅額時，得在一定範圍內，將應繳納之稅額視同實際繳納的稅額。換言之，台灣母公司可扣抵之稅額，可能高於其在新加坡實際繳納之稅額。此外，若台灣母公司持有新加坡子公司股權達25%，除前述優惠外，台灣母公司於計算可扣抵稅額時，亦得將新加坡子公司於分配股利前，已就產生該筆股利之利潤繳納之稅額納入計算。易言之，可扣抵範圍不僅是不限於該筆股利於新加坡已扣繳或繳納之稅額，新加坡子公司就產生該筆股利之利潤已繳納之稅額，也可能包括在可扣抵範圍內。
2. 1. 2. 除上述過渡之安排外，原則上僅得以新加坡實際繳納之稅額作為扣抵基礎。

因此，從長期觀點而言，新協定適用後，可能造成可扣抵金額減少，導致稅負結果與新協定適用前有所不同。為此，建議於新協定適用前，先行盤點目前控股架構，並檢視新協定所可能造成的影響，針對擬建立跨境控股架構之企業或家族，也宜將新協定納入考量。

對跨境控股架構的初步盤點方向

初步而言，可從三個層面對跨境控股架構進行盤點：第一，檢視既有股權及資金流架構，包括台灣、新加坡及其他司法管轄區之持股關係，以及股利分配政策；第二，重新試算新協定適用後之有效稅負，特別是新協定適用起3個年度後，過渡規定不再適用時，新加坡及台灣分別之所得稅繳納規定、租稅優惠、稅額扣抵及扣繳稅率，將如何影響整體稅後收益；第三，如本文上篇《台星租稅協定新制上路（上）：跨境所得課稅機制簡析》第四點所述，若控股架構安排主要目的之一是為取得新協定下之優惠，可能不得適用新協定優惠。因此，尚須檢視新加坡與台灣間之控股架構，是否可能被認為係以取得新協定優惠為主要目的之一，以降低未來適用協定之不確定性。

結語

對企業及高資產家庭而言，新協定所應關注的重點不僅在於稅率本身之變動，更在於既有架構是否具備足夠商業目的及長期可維持性。建議相關企業及家族依個案情況洽詢法律及稅務專業意見，以降低未來適用協定及稅務查核之不確定性，並綜合考量稅務、公司法、投資審查、外匯、繼承及家族治理等因素，作出妥適調整。